Lors du trading de contrats à terme perpétuels, certains utilisateurs peuvent préférer ne pas placer la totalité de leur ordre à un prix unique. Au lieu de cela, ils peuvent souhaiter répartir leurs entrées ou sorties sur une plage de prix donnée afin de gérer leur exécution de manière plus flexible.
Les ordres fractionnés (Scale orders) sont conçus pour ce type d'approche de trading.
Qu'est-ce qu'un ordre fractionné ?
Un ordre fractionné est une stratégie d'ordre qui vous permet de diviser un ordre important en plusieurs ordres à cours limité plus petits sur une plage de prix définie.
Au lieu de placer un ordre unique à un prix unique, un ordre fractionné distribue la taille totale de l'ordre sur plusieurs niveaux de prix. Cela peut aider les utilisateurs à entrer ou à sortir de positions progressivement à mesure que le marché évolue au sein de la plage sélectionnée.
Vous pouvez concevoir cela comme un moyen d'« échelonner » un ordre sur plusieurs prix, plutôt que de dépendre d'un seul point d'entrée ou de sortie.
Quand un ordre fractionné est-il utile ?
Un ordre fractionné est généralement plus adapté dans les situations suivantes :
Vous souhaitez entrer dans une position progressivement sur différents niveaux de prix
Vous souhaitez réduire le risque de dépendre d'un seul prix d'exécution
Vous souhaitez placer des ordres d'achat ou de vente échelonnés dans une plage définie
Vous préférez une approche plus structurée pour entrer ou sortir progressivement d'une position
Si votre priorité est une exécution immédiate au prix actuel du marché, un ordre au marché ou un ordre à cours limité classique peut être plus simple.
Comment fonctionne un ordre fractionné ?
Une fois qu'un ordre fractionné est créé, le système divise le montant total de l'ordre en plusieurs petits ordres et les place sur la plage de prix sélectionnée.
À mesure que le marché évolue à travers ces niveaux de prix, les ordres individuels peuvent être exécutés un par un en fonction de l'évolution des prix et des conditions du marché.
L'exécution réelle dépend toujours de facteurs tels que le prix du marché, la liquidité et la profondeur du carnet d'ordres. Cela signifie que certains ordres peuvent être exécutés tandis que d'autres restent en attente si le marché n'atteint pas toute la plage sélectionnée.
Quels sont les avantages de l'utilisation d'un ordre fractionné ?
Pour les utilisateurs qui souhaitent plus de flexibilité dans la manière dont ils entrent ou sortent d'une position, un ordre fractionné peut offrir une méthode d'exécution plus structurée.
Comparé au placement d'un ordre unique, un ordre fractionné peut aider à :
Répartir l'exécution sur plusieurs niveaux de prix
Réduire la dépendance à un prix d'entrée ou de sortie spécifique
Soutenir une approche plus disciplinée de la constitution ou de la réduction d'une position
Mieux correspondre aux stratégies qui reposent sur un échelonnement progressif
Il est important de noter que les ordres fractionnés sont conçus pour améliorer la flexibilité du placement des ordres, et non pour garantir de meilleurs prix ou une performance améliorée.
Un ordre fractionné entraîne-t-il des frais supplémentaires ?
Un ordre fractionné est une stratégie d'exécution ; il n'y a pas d'indication séparée signifiant qu'il comporte des frais supplémentaires en soi. Lors de l'exécution, les ordres exécutés sont généralement facturés selon les règles de frais de trading normales.
Pour plus de détails sur les niveaux de frais, les règles de réduction, les frais de construction (Builder Fees) et autres frais connexes, veuillez consulter l'Explication des frais de service du portefeuille de l'application OneKey.
Avant d'utiliser un ordre fractionné
Un ordre fractionné peut aider les utilisateurs à gérer leurs entrées et sorties de manière plus flexible, mais il n'élimine pas le risque de marché.
Selon les conditions du marché, certains ordres dans la plage sélectionnée peuvent être exécutés alors que d'autres ne le seront peut-être pas. Les résultats d'exécution finaux dépendront de l'évolution réelle des prix, de la liquidité et de la profondeur du marché.
Avant d'utiliser un ordre fractionné, nous vous recommandons de l'évaluer en fonction de vos objectifs de trading, de la taille de votre position et de votre tolérance au risque.