Parolanın temel amacı, orijinal anımsatıcıdan bağımsız yeni bir cüzdan oluşturmak ve kullanıcı tarafından bilinen gizli bir kelime ayarlayarak onu korumaktır.
Parola, donanım cüzdanının ilk kullanıldığında otomatik olarak oluşturulan anımsatıcı kümesinden farklı olarak, kullanıcının belirlediği bir kelime veya cümledir. BIP39 protokolü altındaki standart sözlükte algoritmalar tarafından rastgele seçilirken, Parola bireysel kullanıcı tarafından belirlenir ve kaydedilir ve herhangi bir kelime, harf koleksiyonu, hatta cümleler olabilir.
Parola, bir donanım cüzdanının "ekstra kelime (anımsatıcı + 1)" işlevi olarak düşünülebilir. Birisi hem donanım cüzdanı PIN'inizi hem de orijinal parolayı bilse bile, Parola etkinleştirilmişse donanım cüzdanından yalnızca Parola dışı varlıklarınızı kaldırabilir ve Parola etkinleştirilmiş cüzdandaki varlıklar çalınamaz.