SegWit ย่อมาจาก Segregated Witness โดย Segregated หมายถึง การแยกออก หรือการกักกัน และ Witness หมายถึง ข้อมูลที่ลงนามซึ่งเกี่ยวข้องกับธุรกรรม ดังนั้น SegWit คือการแยกข้อมูลลายเซ็นธุรกรรมบางส่วนออกจากธุรกรรม segWit ได้ถูกเปิดใช้งานบนบล็อกเชนของ Bitcoin แล้ว
ประโยชน์หลักของการแยกข้อมูลลายเซ็นและข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมคือ สามารถลดขนาดของข้อมูลที่จัดเก็บในบล็อกบิตคอยน์ได้ ซึ่งทำให้แต่ละบล็อกมีพื้นที่เพิ่มขึ้นเพื่อจัดเก็บธุรกรรมได้มากขึ้น นอกจากนี้ยังหมายความว่าเครือข่ายสามารถประมวลผลธุรกรรมได้มากขึ้น และผู้ส่งจะจ่ายค่าธรรมเนียมที่ถูกลง
ประโยชน์สำคัญอีกประการของที่อยู่ SegWit คือ ความเข้ากันได้แบบย้อนหลัง (backwards compatible) จึงเป็นไปได้ที่จะแลกเปลี่ยนบิตคอยน์จากที่อยู่ SegWit กับบิตคอยน์จากที่อยู่ Legacy