В Web3 не все дружелюбны. Но в этом есть и свои плюсы — у вас есть бесконечные ресурсы под рукой для самостоятельного исследования. Большинство криптовалютных проектов имеют свои собственные технические документы (whitepapers), каналы в Discord и, конечно же, подробные описания своих смарт-контрактов в блокчейн-обозревателях, таких как Etherscan.
Web3 может привлекать мошенников, но он также дает вам возможность смотреть глубже поверхностного хайпа и проверять вещи самостоятельно. В этой статье мы объясним ключевые ресурсы, которые помогут вам в этом.
Как использовать Etherscan для анализа смарт-контракта
Начнем с основ блокчейна. Каждый криптовалютный проект, токен или платформа имеет смарт-контракт в качестве своей основы. Поскольку смарт-контракты являются инструментами на основе блокчейна, все их ключевые данные записываются и доступны для проверки.
Возможно, вы задаетесь вопросом, как получить доступ к этим данным — вот тут-то и появляются блокчейн-обозреватели, такие как Etherscan. Блокчейн-обозреватели похожи на поисковые системы, специально созданные для блокчейна; они могут обрабатывать огромные объемы данных из блокчейна и предоставлять вам результаты запросов о проекте, который вы исследуете.
Что можно узнать из смарт-контракта?
Анализируя ключевые метрики в блокчейн-обозревателе, таком как Etherscan, вы можете составить довольно четкое представление о проекте. Эти метрики включают:
Дата создания контракта: Это позволяет увидеть, когда был создан базовый смарт-контракт проекта, чтобы понять, как долго он работает. Это полезно для выявления потенциальных мошенничеств (rug pools), так как такие проекты обычно имеют короткий срок жизни.
Общее предложение токенов: Проверка общего предложения токенов проекта дает более широкое представление и указывает, сколько токенов может приобрести каждый участник проекта. Покупка тысячи токенов может показаться большим количеством, но если общее предложение составляет 50 миллионов, вы быстро поймете свое влияние в проекте.
Распределение токенов: Точно так же просмотр способа распределения токенов может дать важную информацию. Предложение в 50 миллионов токенов может показаться стандартным, но если вы заметите, что 10 миллионов из них находятся в одном кошельке, это может указывать на нестабильный проект или даже на мошенничество, поскольку один человек обладает таким большим влиянием.
История транзакций кошелька: Анализ данных смарт-контракта проекта также покажет вам историю всех транзакций, совершенных этим проектом, а также идентификаторы кошельков, которые с ним взаимодействовали. Если много транзакций — это просто токены, циркулирующие между одними и теми же несколькими кошельками, это может указывать на промывочную торговлю (wash trading) для повышения цены и имиджа проекта. Аналогично, если вы проверяете токен, который хотите приобрести, из большой коллекции, а история транзакций его смарт-контракта показывает лишь несколько недавних взаимодействий с контрактом, это может означать поддельный смарт-контракт. В любом случае, просмотр Etherscan поможет вам понять внутреннюю работу интересующего вас проекта.
Как найти смарт-контракт
Прежде чем анализировать какие-либо данные, вам нужно найти идентификатор смарт-контракта интересующего вас проекта. Он будет указан на официальном сайте проекта, на странице проекта в OpenSea, в техническом документе (whitepaper) или даже на странице GitHub. Он также может быть указан на соответствующих страницах CoinMarketCap или CoinGecko.
Скопировав этот идентификатор, вы можете перейти к блокчейн-обозревателю, совместимому с базовым блокчейном проекта, и ввести скопированный адрес смарт-контракта. Затем вы сможете получить доступ ко всем вышеперечисленным метрикам и другим данным, которые помогут вам составить представление о вашем потенциальном вложении.
Как использовать Discord для исследования проекта
Discord начинался как социальный центр для геймеров и разработчиков, но вырос и стал одной из основных платформ коммуникации в Web3. Практически каждый криптовалютный проект имеет свой сервер в Discord, который служит центром для сообщества, где можно задавать вопросы, сотрудничать и делиться информацией (alpha).
Что можно узнать в Discord?
Но с более фундаментальной точки зрения, Discord — это источник информации, где вы можете получить представление о сообществе проекта и даже узнать о его основателях.
Оценка команды, стоящей за проектом
Например, если у вас есть вопросы о перспективах или технологиях проекта, это отличное место, чтобы их задать. Отзывчивая команда, готовая ответить на ваши вопросы и опасения, — это то, что вы ожидаете от легитимного проекта и добросовестных основателей. С другой стороны, неотвеченные вопросы или полностью неактивная основная команда могут указывать на проект без видения или, что еще хуже, на мошенничество.
Измерение настроений сообщества
Просмотр комментариев сообщества также может многое рассказать о проекте. Если большинство комментариев, похоже, продвигают проект или призывают вас быстрее покупать, возможно, проект не так хорош, как кажется. Discord — это о реальных сообществах, а не о хвастовстве.
Аналогично, вы можете оценить, как сообщество относится к проекту — вовлечены ли они, разочарованы или делятся важной информацией о предстоящих выпусках.
В любом случае, проверка активности в Discord — еще один отличный способ собрать информацию о потенциальных проектах, и это, безусловно, должно быть частью вашего исследования.
Прочтите технический документ проекта (Whitepaper)
Третий ключевой ресурс для проведения собственного исследования — это технический документ (whitepaper). В Web3 большинство проектов имеют свои собственные whitepapers, которые предоставляют информацию о базовой технологии проекта, конкретных случаях использования (если таковые имеются), будущей дорожной карте и команде основателей. Все это поможет вам оценить, имеет ли проект светлое и реалистичное будущее.
Является ли технология полезной?
Первое, на что следует обратить внимание, — это случай использования проекта: имеет ли он применение в существующих бизнесах или отраслях? Кто конкуренты — и должен ли проект быть основан на блокчейне? Если ответы на эти вопросы неясны, возможно, вам стоит задуматься, выдержит ли полезность проекта хайп.
Кто такие основатели?
Обычно в техническом документе указывается команда основателей, что может быть ценной информацией. Если у команды основателей есть солидный послужной список в сфере DeFi или NFT, то проект может показаться более привлекательным. С другой стороны, если основатели не названы или им не хватает солидного опыта в криптовалюте, бизнесе или основной области применения проекта, вам, возможно, стоит провести более глубокое расследование, прежде чем принимать решение.
Есть ли реалистичная дорожная карта?
Наконец, каждый технический документ должен содержать дорожную карту, outlining, как основатели намереваются развивать проект в будущем. Это ваша возможность понять их намерения и решить, верите ли вы в реалистичность плана, прежде чем в нем участвовать.