SegWit significa Segregated Witness, onde Segregated significa separado, isolado, e Witness é o elemento assinado associado a uma transação. Assim, SegWit é a separação de certos dados de assinatura da transação. O SegWit foi ativado na blockchain do Bitcoin.
O principal benefício de separar os dados de assinatura e os dados relacionados à transação é que isso reduz o tamanho das informações armazenadas em um bloco de bitcoin. Isso confere a cada bloco capacidade extra para armazenar mais transações. Também significa que a rede pode processar mais transações e que os remetentes pagam taxas mais baixas.
Outro grande benefício dos endereços SegWit é que eles são retrocompatíveis, portanto é possível intercambiar bitcoins de endereços SegWit com bitcoins de endereços Legacy.