O Ethereum implementa um ambiente de execução na blockchain, chamado Máquina Virtual Ethernet (EVM).
Cada nó que participa da rede executa a EVM como parte do protocolo de validação de blocos. Eles validam cada transação incluída no bloco e executam o código acionado pela transação na EVM. Cada nó completo na rede realiza os mesmos cálculos e armazena os mesmos valores. O fato de a execução de contratos ser repetida várias vezes em todos os nós torna a execução de contratos cara, portanto também incentiva que ninguém coloque na blockchain qualquer cálculo que possa ser realizado off-chain.
Para cada comando executado há um consumo específico, contabilizado em unidades de Gas. Cada comando que um contrato pode utilizar terá um valor correspondente de Gas.