OneKey의 다양한 주문 유형은 각기 다른 거래 목적을 위해 설계되었습니다. 일부는 가능한 한 빠르게 체결하는 데 도움을 주고, 일부는 체결 가격을 제어하는 데 도움을 주며, 다른 일부는 큰 규모의 주문을 여러 가격대나 시간에 걸쳐 분할하도록 돕습니다.
이 문서에서는 현재 OneKey에서 지원하는 주문 유형과 각각이 유용한 경우, 그리고 주문 전 유의해야 할 사항에 대해 설명합니다.
주문 유형이란 무엇인가요?
주문 유형은 주문이 시장에 진입하는 방식과 어떤 조건에서 체결될지를 결정합니다.
OneKey는 현재 다음 주문 유형을 지원합니다:
시장가 주문 (Market Order)
지정가 주문 (Limit Order)
스탑 시장가 주문 (Stop Market Order)
스탑 지정가 주문 (Stop Limit Order)
스케일 주문 (Scale Order)
TWAP 주문 (TWAP Order)
시장가 주문 (Market Order)
시장가 주문은 가장 좋은 시장 가격으로 최대한 빠르게 체결되도록 설계되었습니다.
시장가 주문은 정확한 가격에 진입하는 것보다 속도가 우선일 때 유용합니다. 주문이 시장의 가용 유동성과 매칭되기 때문에, 최종 체결 가격은 주문 시 표시된 가격과 다를 수 있습니다. 이러한 차이를 흔히 슬리피지(slippage)라고 합니다.
사용 시기:
포지션을 빠르게 진입하거나 청산하고 싶을 때
정확한 가격보다 체결 속도가 더 중요할 때
변동성이 큰 시장에서 다소의 가격 편차를 수용할 수 있을 때
예시:
현재 가격이 약 100 USDT이고 시장가 매수 주문을 하면, OneKey는 시장에서 이용 가능한 최적의 매도 주문들에 대해 즉시 체결을 시도합니다. 시장이 빠르게 움직이면 최종 평균 체결 가격은 100 USDT보다 높아질 수 있습니다.
지정가 주문 (Limit Order)
지정가 주문을 통해 원하는 가격을 설정할 수 있습니다. 주문은 지정된 가격 또는 더 유리한 가격에서만 체결됩니다.
지정가 주문은 체결 가격을 더 세밀하게 제어하고 싶을 때 유용합니다. 다만, 체결이 보장되지는 않습니다. 시장이 지정한 가격에 도달하지 않으면 주문은 체결되지 않은 상태로 유지될 수 있습니다.
사용 시기:
속도보다 가격이 더 중요할 때
특정 진입 또는 청산 구간을 기다리고 싶을 때
즉각적인 체결이 필요 없을 때
예시:
현재 가격이 100 USDT이고 98 USDT에 지정가 매수 주문을 하면, 시장이 98 USDT 이하로 떨어질 때만 주문이 체결됩니다. 시장이 98 USDT 이상 유지되면 주문은 체결되지 않습니다.
스탑 시장가 주문 (Stop Market Order)
스탑 시장가 주문은 트리거 가격(감시 가격)에 도달하면 시장가 주문을 넣습니다.
이 유형은 특정 가격 수준에 도달한 후 주문을 실행하고자 할 때 주로 사용됩니다. 트리거 발동 후 시장가 주문으로 전환되기 때문에 일반적으로 빠른 체결에 유리하지만, 최종 체결 가격은 트리거 가격과 다를 수 있습니다.
사용 시기:
스탑이 트리거된 후 빠르게 청산하고 싶을 때
돌파(breakout) 매매 후 진입하고 싶을 때
정밀한 체결 가격보다 체결 속도가 더 중요할 때
예시:
현재 가격이 100 USDT이고 트리거 가격을 105 USDT로 설정하여 스탑 시장가 매수 주문을 넣으면, 시장이 105 USDT에 도달하는 즉시 OneKey가 시장가 매수 주문을 제출합니다.
스탑 지정가 주문 (Stop Limit Order)
스탑 지정가 주문은 트리거 가격에 도달하면 지정가 주문을 넣습니다.
스탑 시장가 주문과 비교해 최종 체결 가격을 더 잘 제어할 수 있습니다. 하지만 체결이 보장되지는 않습니다. 트리거 도달 후 시장이 너무 빠르게 움직이면 지정가 주문이 체결되지 않을 수 있습니다.
사용 시기:
트리거 기반 주문이면서 가격 제어를 원할 때
체결되지 않을 위험을 감수할 수 있을 때
체결 속도보다 가격 정밀도가 더 중요할 때
예시:
현재 가격이 100 USDT이고 트리거 가격 105 USDT, 지정가 105.5 USDT로 스탑 지정가 매수 주문을 설정하면, 트리거 가격에 도달할 때 OneKey가 105.5 USDT에 지정가 매수 주문을 배치합니다. 시장이 너무 빠르게 계속 상승하면 주문이 체결되지 않을 수 있습니다.
스케일 주문 (Scale Order)
스케일 주문은 하나의 큰 주문을 여러 가격대에 걸친 여러 개의 지정가 주문으로 분할합니다.
이는 단일 가격에 큰 주문을 한 번에 내는 대신, 다양한 가격대에서 점진적으로 포지션을 구축하거나 줄이고 싶을 때 유용합니다. 스케일 주문은 시장 영향을 줄이고 원활하게 포지션을 진입하거나 탈출하는 데 도움이 됩니다.
스케일 주문은 여러 개의 지정가 주문으로 구성되므로 전체 체결이 보장되지 않습니다. 주문의 각 부분은 시장이 해당 가격대에 도달할 때만 체결됩니다.
사용 시기:
가격 범위에 걸쳐 점진적으로 포지션에 진입하고 싶을 때
단계적으로 포지션을 줄이고 싶을 때
한 가격에 큰 주문을 한 번에 넣는 것을 피하고 싶을 때
예시:
95~100 USDT 범위 내에서 매수하고 싶다면, 전체 주문을 그 범위에 걸친 여러 지정가 주문으로 나누는 스케일 주문을 생성할 수 있습니다. 시장이 해당 가격들을 통과함에 따라 주문이 단계적으로 체결될 수 있습니다.
추가 참고:
포지션 감소 전용 (Reduce-only)이 활성화된 경우, 스케일 주문은 기존 반대 포지션을 줄이는 데에만 사용할 수 있습니다. 노출을 늘리거나 반대 방향으로 새로운 포지션을 여는 것은 불가능합니다.
TWAP 주문 (TWAP Order)
TWAP은 시간 가중 평균 가격(Time-Weighted Average Price)을 의미합니다. TWAP 주문은 하나의 큰 주문을 더 작은 주문으로 나누어 선택한 기간 동안 점진적으로 실행합니다.
TWAP은 큰 주문을 한꺼번에 실행하여 시장에 영향을 주는 것을 피하고 싶을 때 유용합니다. 즉각적인 체결보다는 정해진 시간 동안 체결을 분산시켜 최종 평균 가격이 해당 기간의 평균 시장 가격에 가깝게 유지되도록 설계되었습니다.
사용 시기:
시간에 걸쳐 점진적으로 진입하거나 청산하고 싶을 때
주문 규모가 커서 시장에 영향을 줄 우려가 있을 때
즉각적인 체결보다 더 매끄러운 평균 체결이 중요할 때
예시:
2시간 동안 10 ETH를 매수하고 싶다면, TWAP 주문을 통해 선택한 시간 동안 주문을 여러 번의 작은 체결로 나눌 수 있습니다. 이렇게 하면 주문 전체를 한 번에 넣는 것보다 시장 영향을 줄일 수 있습니다.
추가 참고:
포지션 감소 전용 (Reduce-only)이 활성화된 경우, TWAP 주문은 기존 반대 포지션을 줄이는 데에만 사용할 수 있습니다. 노출을 늘리거나 반대 방향으로 새로운 포지션을 여는 것은 불가능합니다.
포지션 감소 전용(Reduce-only)이란?
포지션 감소 전용은 별도의 주문 유형이 아니라, 주문이 기존 포지션을 줄이는 방향으로만 작동하도록 제한하는 주문 설정입니다.
이 기능이 활성화되면 주문은 포지션 규모를 늘리거나 반대 방향으로 뒤집지 않습니다.
일반적인 사용 사례:
수익 실현
손절매
단계적 포지션 축소
실수로 인한 반대 포지션 발생 방지
예시:
이미 롱 포지션을 보유하고 있다면, 매도 포지션 감소 전용 주문을 사용하여 해당 포지션을 줄이거나 닫을 수 있습니다. 대응하는 포지션이 없거나 주문 규모가 줄일 수 있는 포지션보다 크면 주문이 예상대로 체결되지 않을 수 있습니다.
올바른 주문 유형 선택 방법
목표에 따라 선택할 수 있습니다:
속도가 가장 중요하다면, 시장가 또는 스탑 시장가 주문을 고려하세요.
가격 제어가 가장 중요하다면, 지정가 또는 스탑 지정가 주문을 고려하세요.
가격 범위에 걸쳐 실행하고 싶다면, 스케일 주문을 고려하세요.
시간에 걸쳐 실행하고 싶다면, TWAP 주문을 고려하세요.
기존 포지션을 줄이기만 하고 싶다면, 가능한 경우
포지션 감소 전용옵션을 사용하세요.
유의해야 할 위험
어떠한 주문 유형도 즉각적인 체결, 정확한 가격, 슬리피지 0을 동시에 보장할 수는 없습니다.
빠르게 움직이거나 낮은 유동성을 가진 시장에서:
시장가 주문은 슬리피지가 발생할 수 있습니다.
지정가 주문은 체결되지 않을 수 있습니다.
트리거 주문은 활성화 후 예상과 다르게 체결될 수 있습니다.
스케일 및 TWAP 주문은 부분 체결만 될 수 있습니다.
FAQ
시장가 주문은 항상 즉시 체결되나요?
시장가 주문은 최대한 빠르게 체결되도록 설계되었지만, 최종 체결 여부는 시장의 가용 유동성에 달려 있습니다. 변동성이 심한 조건에서는 체결 가격이 호가와 다를 수 있습니다.
왜 지정가 주문이 체결되지 않았나요?
지정가 주문이 체결되지 않은 이유는 시장이 지정 가격에 도달하지 않았거나, 해당 가격에서 주문을 모두 체결할 만큼 유동성이 충분하지 않았기 때문일 수 있습니다.
스탑 시장가와 스탑 지정가의 차이점은 무엇인가요?
스탑 시장가 주문은 트리거 가격 도달 후 시장가 주문으로 바뀌므로 일반적으로 속도에 유리합니다. 스탑 지정가 주문은 트리거 가격 도달 후 지정가 주문으로 바뀌므로 가격 제어는 더 뛰어나지만 체결되지 않을 수 있습니다.
스케일 주문과 TWAP 주문의 차이점은 무엇인가요?
스케일 주문은 주문을 여러 가격대에 분할합니다. TWAP 주문은 주문을 시간에 걸쳐 분할합니다. 스케일은 가격 중심, TWAP은 시간 중심입니다.
스케일 주문이나 TWAP 주문은 항상 완전히 체결되나요?
꼭 그렇지는 않습니다. 스케일 주문은 시장이 각 가격대에 도달해야 체결됩니다. TWAP 주문은 설정한 시간 범위 내의 시장 상황에 따라 다르므로 전체 체결이 보장되지 않습니다.
왜 주문이 감소 전용(Reduce-only)인데 실패했나요?
포지션 감소 전용 주문은 줄일 수 있는 반대 포지션이 없거나, 주문 크기가 청산 가능한 포지션보다 클 경우 실패할 수 있습니다.
초보자에게 가장 적합한 주문 유형은 무엇인가요?
많은 사용자가 시장가 주문과 지정가 주문으로 시작하며, 각 주문 유형의 작동 방식을 익힌 후 단계적으로 스탑 주문, 스케일 주문, TWAP 주문으로 넘어갑니다.