تُبنى محافظ البيتكوين على إطار عمل HD (المحدد الهرمي)، والذي يمكننا من خلاله إنشاء وإدارة عناوين مختلفة. يمكن إنشاء كل عنوان عام لمحفظة المستخدم من مفتاح xPub (المفتاح العام الموسع) لتلك المحفظة. العنوان الذي يتوافق مع المفتاح الفرعي المشتق من المفتاح الرئيسي هو العنوان الفرعي.
إذا تم استخدام نفس العنوان لاستلام البيتكوين في كل مرة، فيمكن لأي شخص تتبع جميع التحويلات إلى هذا العنوان بسهولة. استخدام عنوان فرعي لاستلام الأموال يحسن هذا الوضع بشكل كبير، مما يوفر إخفاء الهوية وخصوصية أفضل.